大約有150家以中國大陸為基地的公司因可能違反美國審計規則,而面臨被迫從美國退市的可能,而美國國會希望這一期限最快可於明年實施。中美市場脫鉤可能性增大。
《日經新聞》6月14日報道,截至上周五(6月10日),美國證券交易委員會手裏需要審計的公司名單涵蓋了大約60%的在美證券所上市的中國公司,包括在線搜索引擎百度,名單中的公司數量可能會繼續增加。
隨著美國國會推動這些中國公司退市的力度加大,最早在2023年就有可能將這些公司逼退,美國和中國市場脫鉤的壓力也隨之加大。
在美國上市的公司必須由美國證券交易委員會(SEC)指定的上市公司會計監督委員會(PCAOB)檢查審計。根據2020年通過的《外國公司問責法》,那些從2020年12月18日起連續三個財政年度未能被正式審計檢查的公司將被退市。
多年來,中共以國家安全為由,拒絕外國審計中國大陸的在美上市公司,但這次美國證監會所實施的壓力可能會改變局面。
美證券監督機構在2021年12月依照剛剛通過的《外國公司問責法》,更新了在美上市外國公司必須遵守的規則和條例,並在今年3月開始公布根據新的《外國公司問責法》而需要審計和檢查的公司名單(其中包括許多來自中國大陸的公司)。
美國證券交易委員會和中共證券監督管理委員會之間的會談也迫在眉睫。中共證監會在4月提議允許外國監管機構檢查中國公司的審計結果。中共證監會一名官員表示,雙方達成協議的時間不會太遠。
與此同時,在中國大陸的出租車服務龍頭公司「滴滴出行」於6月10日自願退出紐約證券交易所,這符合其股東早前的投票結果。像「滴滴出行」這種掌握「敏感信息」的大陸公司在美退市,中共當局被認為是幕後推手。看樣子中共只接受那些「風險較低」的大陸公司被美方審計檢查。
美國證券交易委員會對中方的讓步沒有顯示出任何讓步的跡象。美證監會國際事務辦公室主任YJ Fischer在5月底一次演講中說,中美雙方的談判正在取得一些進展。但是「即使監督委員會(PCAOB)和中共當局之間簽署了某種協議,這也只是第一步。」她說。
Fischer表示,PCAOB在2016年開始對一家中國大陸審計公司進行試點檢查,但由於中共當局扣留和篡改記錄而未能完成。她說:「PCAOB必須能夠檢查所有的,而不是某一部份的,中國大陸審計公司及其註冊會計師事務所那裏獲取的審計工作文件,並且能夠在中國大陸和香港進行完整的審計檢查和調查。」
美國國會民主黨和共和黨都在推動對中共採取強硬態度。眾議院和參議院已分別通過立法,要求在兩年而不是三年裏未能達到審計要求的中國公司退市。如果美國總統拜登簽署了這個法案的修改版本,那麼不符合要求的中國公司最早可能在2023年被踢出美國股票市場。
根據數據信息提供商Dealogic的數據,美國和中共更嚴格監管措施幾乎關閉了中國大陸公司在美國上市的大門,自2021年7月以來,只有五家大陸公司來美上市公開募資。
中美談判雙方都在考慮政治因素。隨著今年11月美國中期選舉的到來,拜登政府和國會都不希望被視為對中共做出了重大讓步。與此同時,中共國家主席習近平發誓要防止「外國資本的無管控滲透」,並尋求減少外國投資者在涉及「國家安全」的經濟領域的影響。#
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