【財商天下】大國博弈搶資源 中共非洲投資遇險

幾周前，西非國家畿內亞發生軍事政變，畿內亞陸軍上校，帶領軍隊推翻了總統孔戴（Alpha Conde）的統治，而中國，也在畿內亞失去了一個重要盟友，因為正是目前被推翻下去的總統孔戴，在2010年上台後，把畿內亞和中國的經濟合作緊密聯繫在了一起。

在畿內亞的政權更迭中，中共在畿內亞的投資仍是外界關注的焦點。那麼，在政治風險下，中共的投資是否會被新政權國有化呢？在畿內亞政治風波的同時，民主剛果總統又下令重新審視中國的投資項目。而中共在非洲，未來是否還能掌握住既有的投資和利益呢？

我們就來談談這些話題。

中共「鋁鐵盟友」畿內亞政變

對於畿內亞9月5日發生的軍事政變，9月6日，中共外交部發言人汪文斌回應說，反對畿內亞的政變奪權。這一次，中共完全不像它過去在外交上經常宣稱的「不干涉它國內政」的表態，為甚麼呢？

9月6日，畿內亞政變發生後，特種部隊士兵抵達「人民宮」（Palace of the People），準備與多位官員見面。(Getty Images)

位於西非的畿內亞1958年獨立，是最早承認中共政權的非洲國家之一。畿內亞天然資源豐富，礦產蘊藏量巨大，其中鋁礦探明儲量位居全球第一，是全球最大的鋁土礦供應國，也是中國重要的鋁土礦進口國。參考金融分析公司Marex的數據，在2020年，畿內亞出口鋁土礦為8,240萬噸，而中國，在2020年的進口總量是11,158.7萬噸，其中將近一半是從畿內亞進口的，達到了5,267.01萬噸。

也就是說，畿內亞是中共重要的「鋁鐵盟友」。在2019年，中畿建交60周年紀念時，中共駐畿內亞大使也曾表示，畿內亞是一個擁有巨大財富的國家，這為它贏得了「地質奇蹟」的綽號。而剛剛被推翻的總統孔戴，和中共的關係非常好，現在的軍事政變，也讓中共過去在畿內亞孔戴政府的大量投資和供應渠道充滿了變數。

而在政變消息出來後，鋁價格已經大幅飆漲，倫敦金屬交易所（LME）和上海期貨交易所的鋁期貨價格都創下了10年來的高位。

而畿內亞的重要礦產，還不只是鋁土礦，在畿內亞東南部，還有一個目前世界上儲量最大、品質最高、尚未開發的鐵礦——西芒杜（Simandou）鐵礦。這次政變，也讓西芒杜鐵礦再次成為了焦點。

中共重倉西芒杜

在之前的節目中，我們曾經詳細聊過這個西芒杜鐵礦。陸媒在報道中，稱這個鐵礦是「澳洲鐵礦殺手」。

這個西芒杜鐵礦床，潛在總儲量大約100億噸，僅次於澳洲和巴西，而鐵礦石的平均品質達到65.5%，在全球範圍內僅有巴西淡水河谷的卡拉加斯可以與之媲美。西芒杜目前已探明鐵礦石儲量為24億噸。

在最近這一、二十年來，中共開始在全球範圍內投資金屬和礦產資源，資源豐富的非洲自然成為中共的重要目標。而對中共戰略意義重大的鐵礦資源，中共更是勢在必得。

最初，在1997年的時候，全球最大的鐵礦石生產商之一，力拓集團拿到了西芒杜的探礦權，到了2006年，力拓又拿下了開採權。但在過去20多年裏，由於畿內亞政權的幾度變更，礦區開採權的交替，還有龐大的基建成本等等，實際上，西芒杜礦藏並沒有得到開採，而這也給了中共機會。

目前西芒杜共有四個區塊，北部的1號、2號和南部的3號、4號。南部的3號、4號區塊的採礦權，力拓向中共伸出了橄欖枝，目前由力拓集團、中鋁集團等組成的合資公司Simfer SA持有，其中畿內亞政府持股15%，力拓集團持股約45.05%，中國中鋁持股39.95%。

值得注意的是，中鋁集團本身還持有力拓10.32%的股份，是力拓集團單一的最大股東。

而北部的1號、2號區塊，在幾經轉手之後，終於在2019年11月，被「贏聯盟」（Winning Consortium）拿到了採礦權，「贏聯盟」獲得85%的股份，畿內亞政府拿到15%的乾股。這個「贏聯盟」由中國企業主導，是由山東魏橋創業集團旗下的中國宏橋、新加坡韋立國際集團、畿內亞聯合礦業以及中國煙台港等4家企業組成。而其中設立在新加坡的韋立國際集團，也是具有中資背景的企業。

可以說，歷經20多年，中資公司終於從力拓手裏拿走了西芒杜鐵礦的半壁江山。

西芒杜難成澳洲鐵礦真正的「敵手」

近年來，中國每年的鐵礦進口量大約在10億噸上下，而其中有六到七成的鐵礦石進口來自澳洲，這也成了中共和澳洲貿易關係中的一個軟肋，雖然中共拿到了西芒杜的開採權，但是西芒杜本身，卻難以成為澳洲真正的「敵手」。

2020年以來，中澳關係急速惡化，但澳洲鐵礦仍然是中國鐵礦石第一大供應商。圖為西澳地區一處鐵礦。(Getty Images)

我們剛才提到，西芒杜鐵礦的品位很高，鐵礦石的平均品質達到65.5%，這和巴西淡水河谷的鐵礦品位差不多，而澳洲鐵礦的品位則相對低一點。所以西芒杜的投產，對巴西的威脅可能是最大的。在中國每年10億噸的鐵礦石進口中，有20%左右來自巴西。

而巴西方面呢，剛剛宣布了一件事情，淡水河谷在當地時間9日表示，2022年的鐵礦石產能，預計從4億噸下調到3.7億噸，下調了接近10%。這讓原本緊俏的鐵礦石市場，無疑變得更加緊張。

那麼，拿到西芒杜採礦權的「贏聯盟」能幫到中國嗎？按照「贏聯盟」承諾的年開採量1億噸計算，西芒杜可以解決中國近10%的鐵礦石進口量，可是這個比例，並不能改變中共對澳洲和巴西鐵礦的依賴。

並且，開採西芒杜，還要滿足畿內亞提出的高昂投資的要求，包括新建一條650公里長的鐵路線，連通西芒杜鐵礦和港口，還要在鐵路的終端建設一個深水港，而且這些建設需要在5年中投資90億歐元。我們看，即使在沒有政變的情況下，西芒杜的開採也是面臨關難重重。

政變或令既有利益重新洗牌

而現在，政變讓礦產項目的前景又增添了更多變數。

發動政變的陸軍上校敦布亞（Mamady Doumbouya）稱，建議礦業公司繼續生產，保持礦產品出口，並向合作方承諾，會根據採礦協議履行義務。

表面看，這番話是在表態，海外投資者不會受到影響，但是有行業人士卻是另一番解讀，這些話等於是在說，要對原來的供應商、投資者重新梳理一遍，利益很可能要重新洗牌。

我們可以看到，一個西芒杜的開採權股份，已經包括了英澳力拓以及中國鋁業的份額，而畿內亞鋁礦方面，更有英國鋁業、美鋁、俄羅斯鋁業以及力拓的投資。西方多國都在畿內亞有不同的利益，在接下來和新的軍政府的重新談判中，各方的利益份額是否會發生變化，都有待觀察。

中共在非洲一直積極經營，但是人算不如天算。這一場畿內亞政變，可能嚴重衝擊了中共在非洲的投資和戰略布局。

中共爭奪全球礦產資源大國博弈在非洲

而畿內亞出事兒的同時，中共在非洲民主剛果的投資也出了事兒。

12日，法新社報道，民主剛果總統齊塞克迪（Felix Tshisekedi）要求重新評估前任總統與北京簽署的合約。

今年1月時，民主剛果剛剛與中國簽署了「一帶一路」的協議，中方註銷了民主剛果2020年到期的2,800萬美元的免息貸款，還承諾協助民主剛果發展基礎建設，並支持民主剛果在下一年度擔任非洲聯盟（African Union）的主席。儘管中共頻頻示好，但是8月份時，民主剛果政府以非法採礦及環境污染為由，剛剛關停了9家礦業公司的黃金開採許可，而其中6家是中國企業。

不給許可證，所有的投資就全泡湯了，而投資者最怕的就是這個。不過，中資企業可能不怕，因為背後有中共的「舉國體制」，這幾十年，中共一直利用「舉國體制」的優勢，讓中資企業在政治動盪但是礦產資源豐富的非洲各國投資礦產資源。

除了廣泛應用於生產的鋁礦、鐵礦之外，一些包括智能手機、半導體、電動汽車等新興製造業所需要的關鍵原材料，也是中共布局的重點。

鈷是鋰電池中最不可或缺的原材料，並廣泛應用於日常商品和軍工製造。而民主剛果是全球最大的鈷礦石出口國，已探明的鈷礦儲量約佔到全球儲量的49%，產量佔到60%以上。

美國《外交政策》雜誌在2019年的一篇報告中，提到中國公司，買下了民主剛果40～50%的鈷礦生產。民主剛果的14個最大的鈷礦，其中已有8座落入中共手中。