【A1頭條】繼富途事件 香港SFC傳突擊中券商 外媒：港銀行將加強國內資金檢查

繼近日富途證券（美股代碼：FUTU）等爆鑊後，不到一周大陸金融體系相關機構接連遭監管釘上，且涉及大型國企，中資券商股價本年迄今疲態盡露。另外，有外媒報道，香港銀行將加強大陸客戶開設賬戶的審查。從跨境券商被罰到在港對大陸資金的加強監管，前者從內部往外查到後者的從外部往內查，都是為了一個共同目標：要堵住國內資金外流。中共突然翻臉，背後危險訊號逐漸浮現。

據路透社最新引述消息人士透露，香港證監會（SFC）突擊搜查兩家中資券商在港辦公室，涉及建銀國際及中信建投國際，調查懷疑與股票發行相關的違規行為。消息指，證監會在行動中帶走一批文件及電子通訊設備。

報道指，今次調查涉及股票發行相關不當行為，但暫未清楚具體涉及哪些上市或集資項目。證監會及中信建投國際均拒絕置評，建銀國際則未有回應傳媒查詢。

中信建投國際是中信證券（06030）在港子公司，建銀國際母公司為建設銀行（00939）。消息人士指，今次搜查屬最新監管調查一部份。

本年3月，廉署及證監會曾展開聯合行動，打擊持牌機構高層涉嫌內幕交易及貪污，當時共有8人被捕，包括兩間證券公司及一間對沖基金高層，以及一名中間人。當時亦有報道指，中信證券及國泰君安國際（01788）正被證監會調查。

券商板塊股價本年至今明顯受壓，中信證券下跌10%、銀河證券（06881）大挫24%、國泰君安累插18%、富途下瀉近四成。

加強審查大陸居民來港開戶

昨日（27日），另一家外媒同時傳出提升監管訊息。香港銀行據報將加強審查大陸客戶開設儲蓄及投資賬戶，彭博社引述知情人士透露，部份在港營運的中資大型銀行已暫停為大陸居民開設投資及理財賬戶，並提高大陸申請人開立儲蓄賬戶門檻，同時收緊盡職審查要求。

報道指，香港監管機構已要求本地銀行在潛在客戶文件中加入新的聲明條款，要求有意開設投資賬戶的客戶確認，其投資資金來源並非來自大陸。市場認為，相關安排與中共近期加強打擊非法跨境交易、遏止資本外流有關。

大陸居民長期受每人每年5萬美元的境外匯款額度限制，香港一直是部份資金配置境外資產的重要渠道。正如上周五中證監以未取得相關業務許可、在境內非法展業為由，處罰富途等三家線上券商，罰款合共逾3.3億美元，較2022年底要求券商整改及停止發展境內新客戶的措施明顯升級。

香港方面同步加強審查。證監會早前在審查中發現文件偽造及跨境合規薄弱等問題，要求券商審計客戶准入流程；金管局亦據報向銀行發信，要求就大陸投資者在港開立投資戶口採取額外措施。香港銀行公會回應指，銀行會配合監管機構最新指引檢查，確保開戶流程合規及高效運作，並稱整體對開戶流程影響不大。

中共重罰券商核心觸發點

數天前的22日，中共證監會宣布處罰富途、長橋以及老虎證券三家大型跨境券商，理由是它們未經許可在中國大陸開展證券業務。富途隨後公告，監管機構擬對公司罰款18.5億元人民幣；老虎證券母公司向上融科則披露，相關子公司面臨合計4.11億元人民幣罰款及所得沒收。

彭博社26日發布題為〈中國為何收緊對海外股票交易的管制〉（Why China Is Tightening Controls on Overseas Stock Trading）的分析文章。文章表示，去年有高達1萬億美元的巨額資金流出中國後，當局對幫助投資者繞過資本管制的離岸交易平台展開了全面打擊。

資深銀行家吳明德教授在網台節目《珍Talk》，被問及中共金融鎖國第一擊話題時表示，中共選擇在此時出手，因其正面臨嚴重經濟低迷、資金不足困局。

旅美時事評論員唐靖遠不約而同分析指，中共突然重罰跨境券商，表面上是監管，實質上是一次系統性的金融收割行動。其核心目標是切斷中國民眾投資海外市場的渠道，並防止資金持續外流。

唐靖遠認為，中共突然翻臉，背後反映出兩個危險訊號。第一，任何私人財產在中共體系下都得不到真正保障。第二，這意味著中國經濟危機可能已經惡化到相當嚴重程度。這種行動等同於「抄家式監管」。

有分析指，這次八部委聯合打擊證券經營活動，本質上還是因為中國的資本外流趨勢太嚴重。中國的外匯儲備總規模不過3.4萬億美元，過去這些年，外資在中國的經營利潤總額合計大約在1萬億至1.5萬億美元左右，這些錢如果要求換匯並離開中國，理論上中共政府是不能拒絕的。所以，中共政府真正能動用的外匯大約就是在1.5萬億至2萬億美元左右。因為中國整體上還是一個大量資源品、農產品等需要進口的國家，所以對外匯儲備有底限要求。