中國小型銀行為何大量消失

中國小型銀行正在經歷儲蓄與貸款（S&L）危機。截至6月24日的一周時間內，有40家中國銀行被更大的銀行吞併後消失。即時是80年代中期在美國發生的儲貸危機最嚴重的時候，銀行倒閉的速度也沒有如此之快。

自2019年以來，中國已有多家中型銀行宣布倒閉以及信用破產，實力雄厚的投資管理公司和國有金融企業也紛紛倒閉。

雖然中共監管機構多年來一直在進行各種改革和整合，但就和中共重磅出台各種措施試圖挽救奄奄一息的經濟支柱——房地產市場一樣，對於金融業，中共當局依然是回天乏術。

問題最複雜的還是中國的小型村鎮銀行。在最近消失的40家機構中，有36家位於遼寧省，被一家名為遼寧農村商業銀行的新貸款機構吸收。

據《經濟學人》（The Economist）報道，約有3,800家這樣的機構遍布中國農村。它們擁有550億元人民幣（約合750億美元）的資產，佔整個銀行系統的13%，而且長期以來管理不善，積累了大量不良貸款。許多銀行鋌而走險，向房地產開發商和地方政府提供大量貸款。

近年來，一些銀行被披露其賬面上有40%的不良貸款，而這個數字也僅僅是保守估計，實際情況可能更加糟糕。

收拾這個爛攤子是一項極其棘手的任務。許多銀行都是為了服務小企業，尤其是中國最貧困地區的小企業而成立的。那些被有毒債務困住的銀行很難為企業提供新貸款，這可能會損害脆弱的企業和地方經濟增長。

與此同時，中共當局在6月推出了倒查30年的稅款補繳公告。

分析人士認為，由於財政困難，中共當局企圖大幅增加罰沒收入，而同樣陷入財政困境的地方政府也在趁此機會大撈一筆，這猶如攔路搶劫，導致大量中小型民企不得不宣告破產倒閉。

而表現最差的小銀行已經威脅到了中共極權中心最關心的社會穩定。

大規模的欺詐行為導致幾家銀行凍結提款，一個省會城市的受害存戶因此走上街頭維權。

2022年，河南省四家村鎮銀行捲入一起42億美元詐騙案，約60萬人損失存款，引發一些分析師對農村銀行穩定性的擔憂。

河南村鎮銀行存戶們為追回自己畢生的積蓄走上街頭維權，被河南當局以反恐名義鎮壓，很多存戶被捕、被打、遭到非法拘禁，並長期被當局嚴密監控。

總部位於華盛頓DC的人權組織「自由之家」的「中國異議監測」項目報告表示，2023年第四季度的經濟抗議活動同比增加127%，達到805宗。

而國家級別的幹預也存在風險，有關銀行陷入困境、重組或合併的傳言可能導致銀行擠提。

據《經濟學人》的報道，解決中國金融業危機的方法之一是穩定但微薄的資本重組。地方政府正在發行專項債券（special-purpose-bond），用於包括救助銀行在內的多種用途。

儘管去年只有2,180億元的收益流向了地方銀行，相當於其風險加權資產的1%，但一些問題嚴重的省份已經發放了更多。例如，從2020年12月到今年5月，中國東北部的遼寧省向其銀行注入了17%的專項債券收益。

自4月份以來，中共央行已發出十多次警告，稱債券泡沫可能破裂，從而導致金融市場不穩定，並破壞中國經濟不平衡的復甦。而中小型銀行特別容易受到利率風險的影響，一旦開始加息，這些銀行將巨虧，面臨倒閉風險。

評級機構標普全球（S&P Global）估計，完成這一項目需要十年時間。《經濟學人》報道，支持者認為，大型銀行數量減少，監管機構將更容易監管；批評者則認為，這只不過是在耍花招。他們說，把幾十家不良銀行合併起來，只會產生更大、更不良的銀行。

《經濟學人》分析，監管機構之所以加倍推動合併，是因為他們缺乏允許銀行倒閉和退出市場的機制。在證券和貸款危機期間，美國立法者通過了《金融機構改革、恢復和執行法案》。這為小貸公司的資產出售提供了途徑，有助於有序地解決危機。

今年6月，在北京召開的一次立法會議上提出了名為「金融穩定法」的立法草案，但該草案再次被推遲。《經濟學人》指出，這種無能已成為中共決策中的普遍現象。◇

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經濟學人：長期以來管理不善積累了大量不良貸款